米国債はいつ買うべき？投資のタイミングについて検証【2023年】

こんにちは、投資初心者の皆さん！

米国債という言葉を耳にしたことがありますか？安全な投資先として知られる米国債ですが、実際にはいつ買うのがベストなのでしょうか。

この記事では、米国債の投資タイミングについて詳しく解説していきます。

 米国債とは？

米国債は、アメリカ合衆国政府が発行する国債のことを指します。多くの投資家が安全な資産として米国債を選んでいます。その理由は、世界最大の経済大国であるアメリカが発行する債券であるため、デフォルト（債務不履行）のリスクが非常に低いとされているからです。

米国債を買うタイミングはいつか？

一般的には以下の点を重視して、買うタイミングを見図ります。

①金利の動向をチェック！

米国債の価格は、金利の動きと密接に関連しています。金利が上昇すると、新しく発行される債券の利回りが上がるため、既存の債券の価格は下がります。逆に、金利が下がると、既存の債券の価格は上がります。

したがって、金利が低下すると予想されるタイミングが、米国債を購入する好機と言えるでしょう。

その点、2023年9月時点での米国の政策金利は5.50％で高止まりしてきています。つまり、投資のタイミングとしては絶好の状況に近いと推測されます。

 

引用元：米国政策金利の推移　外為どっとこむ

米国債の価格と金利の関係

米国債の価格と金利は、反比例する関係にあります。

つまり、金利が上昇すると、米国債の価格は下落し、金利が下落すると、米国債の価格は上昇します。

金利が上昇すると米国債の価格が下落する理由

金利が上昇すると、投資家はより高い利回りを求めて、より高い金利の債券を買うようになります。

そのため、低金利の米国債の需要が減り、価格が下落します。

例えば、10年物米国債の利回りが3%から4%に上昇した場合、10年物米国債の価格は、利回りが3%の時の価格よりも下落することになります。

金利が下落すると米国債の価格が上昇する理由

金利が下落すると、投資家はより低い利回りでも満足するようになります。

そのため、高金利の米国債の需要が増え、価格が上昇します。

例えば、10年物米国債の利回りが4%から3%に下落した場合、10年物米国債の価格は、利回りが4%の時の価格よりも上昇することになります。

②経済指標を見る

米国の経済指標、特に雇用統計や消費者物価指数などのデータは、金利の動向を予測する手がかりとなります。

経済が好調な時期は、インフレ圧力が高まり、中央銀行が金利を引き上げる可能性が高まります。

逆に、経済が冷え込んでいる時期は、金利の引き下げが期待されます。

米国債の価格は、米国経済の状態や金融政策、世界経済の動向などに大きく影響されます。以下に、米国債の価格と米国経済の関係について、具体的な事例を交えて詳しく解説します。

経済の好調・不調と米国債の関係

• 好調な経済
  • 経済が好調な時、企業の利益は増加し、株価が上昇する傾向があります。この時、投資家はリスクを取る意欲が高まり、安全資産である米国債から資金が流出し、米国債の価格は下落します。
  • 事例： 2010年代後半の米国経済は、雇用の増加や企業の利益向上により、好調でした。この期間、米国株は上昇し、米国債の価格は一時的に下落しました。
• 不調な経済
  • 経済が不調な時、投資家はリスクを避け、安全資産である米国債に資金を移動させます。これにより、米国債の価格は上昇します。
  • 事例： 2008年の世界金融危機の際、リスク資産からの資金の逃避が見られ、米国債の価格は上昇しました。

③インフレ率をチェック！

インフレ率と米国債の価格は密接に関連しており、インフレ率の変動は米国債の価格に影響を与えます。

まとめると、金利がピーク時、インフレ時、経済が好調なときに、長期の米国債を買うのがいいでしょう。

今は米国債の買い時か？2023年

今、米国債を買うのは良いタイミング？

• 2023年までの1年間、アメリカの中央銀行は金利を上げてきました。これにより、新しく発行される米国債の利回り（利益）も上がっています。
• しかし、最近の情報によると、中央銀行はこれ以上金利を上げないかもしれないとの見解を示しています。これは、今が米国債を買うチャンスかもしれません。

なぜ今がチャンスか？

• 金利が上がると、新しい米国債の利回りも上がります。しかし、すでに持っている米国債の価格は下がる可能性があります。
• 今、金利が上がりきったとの見解があるため、これ以上価格が下がるリスクが低いと考えられます。

注意点は？

• 金利の動きは未来を予測するのが難しい。だから、投資は自分の判断とリスクを理解した上で行うことが大切です。
• 米国債は安全な投資とされていますが、絶対に利益が出るわけではありません。

というわけで、現在は比較的、買うタイミングなのかもしれませんね。

iシェアーズ・コア 米国債7-10年ETFを分析

米国債と連動しているETF「iシェアーズ・コア 米国債7-10年ETF」のチャートを見てみましょう。

参照元：Yahooファイナンス

現状は、米国の金利の上昇、インフレ率の上昇により価格は下落しています。

長期チャートを見ても、歴史的に見て割安であると言えます。

もちろん、これからさらに下落する可能性もありますが、米国金利は高止まりしており、米国債の価格も底値が近いと予想されますね。

米国債投資をする方法

米国債投資をする方法は主に以下の通りです。

• SBI証券等で米国債を買う
• 米国債連動型海外ETFを買う（TLT等）
• 米国債連動が国内ETFを買う（iシェアーズ・コア 米国債7-10年ETF等）

国内証券口座でも、米国債は簡単に投資ができますので、SBI証券等で投資してみましょう。

米国債の買い方については「SBI証券で米国債を購入する方法を解説」を参考にしてください。

まとめ

以上、米国債を買うタイミングについて解説しました。

米国債は金利が上昇すると、米国債の価格は下落し、金利が下落すると、米国債の価格は上昇するという特徴を持ちます。

現状、米国の金利はかなり高い数値となっており、今後、調整すること可能性も高いと推測されます。

米国債の投資のタイミングはまさに、これから金利が下がると予想される時ですので、投資の絶好のタイミングも近いのではないかと思います。

ただ、これは、個人の単なる考察です。

くれぐれも投資は自己責任、自己判断でお願いいたします。

以上、少しでもお役に立てれば、幸いです。