安全で安定したリターンを求めるあなたへ。米国債への投資は、まさにその答えかもしれません。
世界最大の経済大国、アメリカの信用に裏打ちされたこの投資方法は、初心者からベテランまで、多くの投資家の信頼を勝ち取っています。この記事では、その魅力と手軽に始める方法を詳しく解説します。興味が湧いたら、最後までお付き合いください!
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米国債とは?
米国債は、米国政府が発行する低リスクの証券で、固定の利率で利息が支払われます。
投資家は、米国政府に資金を貸し出す形で米国債を購入し、一定の期間後に元本と利息を受け取ります。米国債は20年または30年の期間で発行され、$100の単位で購入することができます。米国債は、その安全性と安定した利回りから、多くの投資家にとって魅力的な投資先となっています。
米国債の種類
米国債には、いくつかの種類があります。
主なものとしては、T-bills(短期国債)、T-notes(中期国債)、T-bonds(長期国債)があります。これらの違いは、発行期間や利息の支払い方法などにあります。
例えば、T-billsは1年未満の短期間で発行されるもので、利息は発行時に支払われます。
一方、T-notesやT-bondsは、それぞれ2〜10年、20〜30年の期間で発行され、半年ごとに利息が支払われます。
米国債の購入方法
米国債の購入方法は、大きく分けて2つあります。
一つは、米国政府の公式サイト「TreasuryDirect」を利用して直接購入する方法。もう一つは、銀行や証券会社を通じて、取引所上場ファンド(ETF)や投資信託として購入する方法です。
①TreasuryDirectを利用する方法(直接購入)
TreasuryDirectは、米国政府の公式サイトで、米国債を直接購入することができます。アカウントを作成し、必要な情報を入力することで、簡単に米国債を購入することができます。この方法のメリットは、手数料がかからないことや、直接米国政府から購入するための安全性が高いことが挙げられます。
日本から買えるの?
残念ながら、TreasuryDirectの公式サイトから、日本人が米国債を購入する具体的な方法に関する情報はわかりません。
しかし、以下の手順は一般的なTreasuryDirectを使用しての米国債の購入方法を示しています。
- TreasuryDirectアカウントの作成: まず、TreasuryDirectの公式サイトにアクセスし、アカウントを作成します。
- 必要な情報の入力: アカウント作成時には、氏名、住所、社会保障番号(または個人納税者番号)、銀行の口座情報などの詳細を入力する必要があります。
- セキュリティの確認: アカウントのセキュリティを確保するため、電話番号やメールアドレスを使用して確認手続きを行います。
- 米国債の選択: アカウントにログインした後、購入したい米国債の種類を選択します。
- 入札の提出: 米国債はオークション形式で販売されるため、入札を提出する必要があります。入札額や期間などの詳細を入力します。
- 購入の確定: 入札が受け入れられると、指定した銀行口座から購入額が引き落とされ、米国債がアカウントに追加されます。
ただし、TreasuryDirectは主に米国の居住者向けにサービスを提供しているため、日本からのアクセスや日本人による購入に関しては、制限や特別な手続きが必要な場合があります。具体的な手続きや要件については、TreasuryDirectのカスタマーサポートや関連する専門家に相談することをおすすめします。
また、関連する情報や記事を以下のリンクからも参照できます:
- Buying a Treasury Marketable Security — TreasuryDirect
- How to buy US Treasury Bonds from Canada in 2023
- The Incoming Flood Of Japanese Money Into US Treasury Bonds
これらのリンクを参考にして、日本から米国債の購入方法に関する詳細を確認することができるかもしれません。
②日本の証券会社を利用
多くの日本の証券会社が、米国債の取り扱いをしています。SBI証券や楽天証券など、主要な証券会社のウェブサイトで取り扱い情報や手数料を確認できます。
SBI証券の事例
SBI証券を通じて、額面100米ドル(約1.3万円※)から投資が可能です。
購入した時点での運用利回りや受け取る利金・償還金額が確定しており、残存期間約1年~約30年の35銘柄から選ぶことができます。
(引用元:SBI証券公式サイトより)
米国国債には、ゼロクーポン債(ストリップス債)と利付債の2種類があります。
- ゼロクーポン債(ストリップス債):割引価格で発行され、満期時に額面金額が受け取れます。期中の利金支払いはありません。
- 利付債:保有期間中に定期的に利金が支払われます。
SBI証券で米国債を買う方法はこちらの記事を参考に⇒SBI証券で米国債を購入する方法を解説
米国債の手数料について
米国債には取引手数料というものはありません。以下が実質コストになります。
- 取引対価に関する手数料: 外貨建債券を売買する場合、取引の対価(購入対価・売却対価)のみを受払いいただきます。これは、特定の手数料が取引金額に上乗せされるわけではなく、取引金額そのものが手数料を含む形となります。
- 為替スプレッド: 債券の購入時や償還前の途中売却に際しては、為替スプレッドが適用されます。為替スプレッドとは、買いと売りの為替レートの差を指し、この差が実質的な手数料として働くことがあります。
- リーブオーダー: 既発の外貨建債券や外貨建債券(円貨決済型)の取引は、リーブオーダーによる申し込みとなります。リーブオーダーは、指定された価格での取引を希望する注文方法で、約定が成立するかどうかは市場の動向やSBI証券の判断によります。
米国債とETFの比較について
米国債を直接購入するメリットとして以下の点が挙げられます。
確定的なリターン:米国債は、購入時点での運用利回りや受け取る利金・償還金額が確定しています。これに対して、ETFは市場の動きによってリターンが変動します。
安全性:米国債は、米国政府が発行するため、デフォルトリスクが非常に低いとされています。一方、ETFは複数の資産を組み込んでいるため、その中の一部がデフォルトするリスクが考えられます。
選択の幅:米国債は、残存期間や利回りなど、投資家のニーズに合わせて選ぶことができます。ETFは、その構成資産に依存するため、同じような選択の幅は持っていません。
以上の点から、米国債は安定したリターンを求める投資家や、リスクを最小限に抑えたい投資家に適しています。一方、ETFは多様な資産を組み込むことでリスクの分散を図ることができるため、リターンを追求する投資家に向いています。
③ETFや投資信託を利用する方法
ETFや投資信託は、複数の米国債をまとめて購入することができる商品です。これらの商品は、銀行や証券会社の取引プラットフォームで購入することができます。この方法のメリットは、一つの商品で複数の米国債に投資することができるため、リスクの分散が図れることや、専門家による運用が行われるため、投資初心者でも安心して投資することができる点が挙げられます。
また、ETFには米国ETFと、国内のETFがあります。
米国ETF事例
- iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT): このETFは、20年以上の期間で発行される米国債に投資します。資産総額は約$36,905MMです。
- SPDR Bloomberg 1-3 Month T-Bill ETF (BIL): 1〜3ヶ月の短期間で発行される米国債に投資します。資産総額は約$30,034MMです。
- iShares 1-3 Year Treasury Bond ETF (SHY): 1〜3年の期間で発行される米国債に投資します。資産総額は約$28,358MMです。
これらのETFは、それぞれ異なる期間の米国債に投資するため、投資家のリスク許容度や投資目的に応じて選択することができます。
iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT)について
いわゆるTLTですが、現在のチャートは以下の通りです。
(引用元:Googleファイナンス)
現状、米国の金利は高止まりしており、その結果、米国債ETFの価格も下げています。
これから金利がピークを迎えると考えると、今が買い時なのかもしれません。
海外ETFを買える証券会社(PR)
以下、海外ETFを変える証券会社をご紹介します。SBI証券、楽天証券あたり選んでおけば問題ないでしょう。
- 楽天証券
- 国内ETF銘柄数: 285
- 海外ETF銘柄数: 398
- 国内ETF手数料: 99円 (10万円まで)
- 海外ETF手数料 (米国ETFの場合): 約定代金の0.45%(税込:0.495%)最大:税込22ドル
- SBI証券
- 国内ETF銘柄数: 270
- 海外ETF銘柄数: 379
- 国内ETF手数料: 99円 (10万円まで)
- 海外ETF手数料 (米国ETFの場合): 約定代金の0.45%(税込:0.495%)最大:税込22ドル
- マネックス証券
- 国内ETF銘柄数: 265
- 海外ETF銘柄数: 410
- 国内ETF手数料: 99円 (10万円まで)
- 海外ETF手数料 (米国ETFの場合): 約定代金の0.45%(税込:0.495%)最大:税込22ドル
- DMM株
- 国内ETF銘柄数: 242
- 海外ETF銘柄数: 245
- 国内ETF手数料: 88円 (10万円まで)
- 海外ETF手数料: 一律0円
- auカブコム証券
- 国内ETF銘柄数: 242
- 海外ETF銘柄数: 206
- 国内ETF手数料: 99円 (10万円まで)
- 海外ETF手数料 (米国ETFの場合): 約定代金の0.45%(税込:0.495%)最大:税込22ドル
国内ETF事例
日本の証券会社から購入可能な米国債ETFの銘柄として以下があります。
①iシェアーズ・コア 米国債7-10年 ETF(為替ヘッジあり) ETF (コード: 1482) –
-
- 特徴:
- 米国の7-10年の期間の米国債を対象としています。
- 日本円でのヘッジが行われています。
- FTSE US Treasury 7-10 Years Select Index – Japanese Investment Trustを追跡することを目的としています。
- 価格:
- NAV (2023/08/18時点): ¥1,784.03
- 52週レンジ: ¥1,784.03 – ¥2,068.67
- 特徴:
以下のリンクも参考になるかと思います:
SBI証券等、国内の証券会社で購入可能
カブドットコム証券のフリーETF(手数料無料)なので、買うならココがおすすめ。
②iシェアーズ 米国債20年超 ETF(為替ヘッジあり) (コード: 2621) – BlackRock
- リンク
- 特徴:
- 米国の20年以上の期間の米国債を対象としています。
- 日本円でのヘッジが行われています。
- FTSE JPY-Hedged US Treasury Select Index – JIT 20+ Yearsを追跡することを目的としています。
- 価格:
- NAV (2023/08/18時点): ¥1,309.08
- 52週レンジ: ¥1,309.08 – ¥1,704.34
SBI証券等、国内の証券会社で購入可能
③Lyxor iBoxx $ Treasuries 1-3yr UCITS ETF (コード: U13G)
-
- 特徴:
- 米国の1-3年の期間の米国債を対象としています。
- 米国ドルを基軸としており、多くの人々にとって、危機の際の最終的な避難先と見なされています。
- 英国の投資家は、このETFのGBPシェアクラスを購入することで、米ドルへのエクスポージャーを得ることができます。
- 価格:
- TER (経費率): 0.07%
- 特徴:
IGの株式取引プラットフォームで購入することができ、手数料は£5から始まり、保管料やプラットフォーム料金はかかりません。
国内ETF取引のおすすめ証券会社とその理由
以下は、国内ETF取引におすすめの証券会社とその理由を紹介します。
1. SBI証券
国内ETF115銘柄と米国ETF10銘柄の手数料が無料となっており、コストを抑えたい投資家には最適です。また、高機能の発注ツール「HYPER SBI」も利用できるのが魅力です。
2. 楽天証券楽天証券には「手数料0円ETF」というサービスがあり、国内ETFが対象となっています。日本株式を投資対象とするETFを始め、新興市場や米国など、グローバルな株式や債券を対象とするETFを取引できます。対象となる銘柄は175銘柄に上り、楽天投信投資顧問やブラックロックなどの国内ETFが購入可能です。また、米国ETF15銘柄の手数料が無料というのも大きな魅力となっています。
3.auカブコム証券
auカブコム証券は、多くの国内ETF銘柄を取り扱っており、指定されたETF銘柄の売買手数料が0円となる「フリーETF」というサービスを提供しています。このサービスは、ETFへの投資を検討している方々にとって魅力的なものとなっています。
米国債のメリットとデメリット
メリット
- 安全性: 米国債は、米国政府の信用力が非常に高いため、デフォルトのリスクが非常に低いとされています。経済が悪化しても、米国債のリターンは米国の全信用によって保証されています。また、米国政府が革命によって打倒されるリスクは低いとされています。
- 流動性: 米国債の市場は非常に大きく、流動性が高いです。投資家はいつでも米国債を再販売することができます。また、米国債は電子的な形式であるため、紙の証明書を移転する必要はありません。
デメリット
- 低い利回り: 米国債は安全な投資とされていますが、リターンはそれほど高くありません。他の投資商品と比較して、リターンは低いとされています。
- リスク: 米国債は非常に低リスクな投資とされていますが、リスクが全くないわけではありません。例えば、インフレのリスクがあり、高インフレの環境下では、元本の購買力が減少する可能性があります。
米国債を買ってはいけない理由
一方、米国債を買ってはいけないという意見もあります。
デメリットでも紹介しましたが、米国債に投資する際の具体的なリスク要因として以下の点を挙げることができます。
①インフレーションによる実質的なリターンの低下
例: 1%の利回りで$1,000を1年間米国債に投資した場合、$1,010が返ってきます。しかし、もしインフレーションが2%だった場合、実際の購買力は約$990に相当します。つまり、インフレーションの影響で実質的なリターンがマイナスになる可能性があります。
実際、2023年7月の米国のインフレ率(Consumer Price Index)は**3.2%**です。
参考:U.S. Bureau of Labor Statistics
インフレ率が高くなればなるほど、米国債がマイナスになる可能性が高まってしまいます。つまり、今後もさらにインフレが続くという見通しがある場合は、米国債に投資をするべきではないという結論になります。
②金利上昇による価格の下落
金利が上昇すると、既存の低利回りの債券の価格は下落します。例えば、2%の利回りの米国債を持っているときに、新しく3%の利回りの米国債が発行された場合、2%の債券の市場価格は下落する可能性が高まります。
実際、現在は金利が上昇傾向にあります。2023年7月、米国の中央銀行は金利をちょっと上げました。具体的には、5.25%から5.5%になりました。
なぜ上げたのか?経済の動きをしっかり見て、必要だと判断したからです。
そして、今後も経済の動きをしっかり見て、金利を調整するかもしれません。特に、物価が上がりすぎると、もっと金利を上げるかもしれません。
(参考:U.S. Bureau of Labor StatisticsおよびTrading Economicsの公式データ)
そう考えると、米国債投資のタイミングも難しくなります。
③他の高利回りの投資機会を逃す可能性
米国債に投資することで、他の高利回りの投資機会を逃す可能性があります。
例えば、株式や企業債、不動産など、より高いリターンを期待できる投資先が存在する場合、米国債への投資は機会費用が高くなる可能性があります。
米国債は安全性が高いとされる投資先ですが、上記のようなリスク要因も存在します。投資を行う際には、これらのリスクを十分に理解し、自身の投資目的やリスク許容度に合わせて適切な判断を下すことが重要です。
※米国債のデメリットについては⇒「米国債投資のデメリット、買ってはいけない理由とは?」の記事でも詳しく解説していますので参考に。
米国債投資のポイント
米国債に投資する際のポイントとして、以下の点を考慮することが重要です。
- 投資期間: 米国債にはさまざまな期間のものがあります。短期間のものから長期間のものまで、自分の投資目的やリスク許容度に合わせて選択することが重要です。
- 利回り: 米国債の利回りは、他の投資商品と比較して低いとされています。しかし、その分リスクも低いため、安定したリターンを求める投資家には適しています。
- リスクの分散: 米国債は、他の投資商品との相関が低いため、ポートフォリオのリスクの分散に役立ちます。他のリスキーな投資商品と組み合わせることで、リスクのバランスを取ることができます。
米国債を買うタイミングはいつか?
一般的には以下の点を重視して、買うタイミングを見図ります。
- 金利の動向:
- 金利が上昇すると、新しく発行される債券の利回りも上昇します。このため、金利が上昇する前に債券を購入すると、将来的により高い利回りの債券が発行される可能性があるため、現在の債券の市場価格が下落するリスクがあります。
- 逆に、金利がピークに達したと予想される場合、そのタイミングで債券を購入することで、高い利回りを確保することができます。
- 経済の状況:
- 経済が不安定な時期やリセッションが予想される場合、多くの投資家がリスクを避けるために安全な資産とされる米国債に資金を移動させることが一般的です。このような時期には、債券の価格が上昇する可能性が高まります。
- インフレの予測:
- インフレが高まると、実質的な債券の利回りが低下するため、インフレが予想される場合は、長期の債券を避けることが推奨されます。
- 自身の投資目的と期間:
- 米国債は、短期間でのキャピタルゲインを目的とするよりも、中長期の安定した収益を求める投資家に適しています。自身の投資目的や期間を明確にし、それに合わせて適切な期間の債券を選択することが重要です。
まとまると、金利がピーク時、インフレ時に、長期の米国債を買うのがいいでしょう。
米国債を買うタイミングについては「米国債はいつ買うべき?投資のタイミングについて検証【2023年】」の記事で詳しく解説していますので、要チェック。
今は買い時か?
今、米国債を買うのは良いタイミング?
- 2023年までの1年間、アメリカの中央銀行は金利を上げてきました。これにより、新しく発行される米国債の利回り(利益)も上がっています。
- しかし、最近の情報によると、中央銀行はこれ以上金利を上げないかもしれないとの見解を示しています。これは、今が米国債を買うチャンスかもしれません。
なぜ今がチャンスか?
- 金利が上がると、新しい米国債の利回りも上がります。しかし、すでに持っている米国債の価格は下がる可能性があります。
- 今、金利が上がりきったとの見解があるため、これ以上価格が下がるリスクが低いと考えられます。
注意点は?
- 金利の動きは未来を予測するのが難しい。だから、投資は自分の判断とリスクを理解した上で行うことが大切です。
- 米国債は安全な投資とされていますが、絶対に利益が出るわけではありません。
というわけで、現在は比較的、買うタイミングなのかもしれませんね。
NISAで米国債投資をすることはできるのか?
- NISAでの米国債の直接取引はできない: NISAの対象商品には、株式投資信託、国内・海外上場株式、国内・海外ETF、ETN(上場投資証券)、国内・海外REIT、新株予約権付社債(ワラント債)などが含まれていますが、国債を含めた債券は対象商品に入っていません。そのため、NISAで米国債を直接運用することは制度上不可能です。
- 米国債を含む投資信託やETFの購入が可能: NISAでは米国債を直接取引することはできませんが、米国債を主な投資対象とする投資信託やETFを購入することは可能です。これにより、非課税のメリットを享受しながら、間接的に米国債への投資を行うことができます。
- 米国債を主な投資対象とする投資信託の例:
- 上場インデックスファンド米国債券(H有): 日興アセットマネジメント
- 上場インデックスファンド米国債券(H無): 日興アセットマネジメント
- iシェアーズ・コア 米国債7-10年ETF(H有): ブラックロック
- iシェアーズ・コア 米国債7-10年 ETF: ブラックロック
- 三菱UFJ米国債券オープン(毎月分配型): 三菱UFJ国際投信
- 米国国債ファンド 為替ヘッジなし(毎月決算型): 大和アセットマネジメント
- 米国国債ファンド 為替ヘッジあり(年1回決算型): 大和アセットマネジメント
- 米国国債ファンド 為替ヘッジあり(毎月決算型): 大和アセットマネジメント
- 米国国債ファンド 為替ヘッジなし(年1回決算型): 大和アセットマネジメント
- 米国国債ファンド フレックスヘッジ(年1回決算型): 大和アセットマネジメント
これらの投資信託やETFは、NISAの対象商品として取り扱われているかどうかは、金融機関によって異なるため、具体的に投資を検討する際は、所属する金融機関の取扱商品リストを確認することをおすすめします。
情報ソース: MONEY TIMES
おすすめはやはりETFですね。iシェアーズ・コア 米国債7-10年ETF等、ネット証券で手軽に売買できるものをNISA口座で購入するのがおすすめです。
米国債投資で参考になるブログ
- 資産運用メディア「わたしのIFA」
- リンク
- 解説: このブログは、IFA(独立系ファイナンシャルアドバイザー)の視点から米国債投資について詳しく解説しています。2022年の米国債の動向や、米国債投資のメリット・デメリット、リスクについての詳しい説明が含まれています。
- <ポートフォリオ公開>私の保有銘柄と投資成績
- リンク
- 解説: このブログでは、筆者の実際のポートフォリオや投資成績を公開しており、米国債への投資経験も含まれています。実際の投資家の経験を知ることができるので、参考になるでしょう。
- 利回り4%超えの“生”の米国債を買ってみる – FIRE: 投資でセミ
- リンク
- 解説: このブログでは、高い利回りを持つ米国債への投資経験を詳しく紹介しています。具体的な投資方法やリスク、リターンについての実体験が記載されているため、実際の投資を検討している方には非常に参考になる内容となっています。
これらのブログは、米国債投資に関する情報や経験を共有している日本のブログとしておすすめです。興味があれば、リンク先をクリックしてみてください。
まとめ
米国債は、その安全性と安定した利回りから、多くの投資家にとって魅力的な投資先となっています。個人投資家も、TreasuryDirectやETF、投資信託を利用して、簡単に米国債に投資することができます。資産の多様化やリスクの分散を考えるなら、米国債はポートフォリオに加える価値があるでしょう。
関連リンク:
- Best Bond ETFs to Buy Now | Kiplinger
- Best Treasury ETFs – Investopedia
- Best U.S. Treasury ETFs (Updated September 2022) – TheStreet
この記事は、米国債への投資方法に関する情報を提供することを目的としています。投資に関する最終的な判断は、ご自身の責任で行ってください。
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